नवी दिल्ली । कोरोना संकटामुळे उद्भवलेल्या आर्थिक परिस्थितीत सर्वात मोठा प्रश्न हा आहे की, व्याज दर दीर्घकालीन ट्रेंडप्रमाणे खाली जातील की ते अल्प किंवा मध्यम मुदतीत काही प्रमाणात वाढतील ? याचे उत्तर देणे जवळजवळ अवघड आहे. त्याच वेळी, या प्रकरणात असे कोणतेही अंदाज लावणे योग्य ठरणार नाही. अशा परिस्थितीत व्याज दरानुसार (Benchmark Rates) परतावा देणारा डेट फंड (Debt Fund) अन्य फंडांच्या तुलनेत अधिक प्रभावी होईल. यावेळी फ्लोटिंग रेट फंड (Floating Rate Find) हा सर्वोत्तम पर्याय असल्याचे सिद्ध होऊ शकते. वास्तविक, हा फंड फ्लोटिंग रेट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये गुंतवणूक करतो जे बेंचमार्कच्या दरांनुसार उत्पन्न (Yield) बदलतात. तसेच, अशा फिक्स्ड कूपन इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये (Fixed Coupon Instruments) गुंतवणूक केली जाते, जे स्वॅप (Swap) वापरून फ्लोटिंग रेटमध्ये रुपांतरित केले जातात.
टाटा फ्लोटिंग रेट फंडात गुंतवणूक का करावी ?
टाटा म्युच्युअल फंडाने एक फ्लोटिंग रेट फंड (Tata Floating Rate Fund) लॉन्च केला आहे जो बेंचमार्कच्या दरांनुसार उत्पन्न बदलतो. ही नवीन फंड ऑफर (NFO) 5 जुलै 2021 रोजी बंद होत आहे. ही एक ओपन एंडेड डेट स्कीम आहे, जी फ्लोटिंग रेट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये गुंतवणूक करते. यामध्ये निश्चित दर उपकरणे स्वॅप्स किंवा डेरिव्हेटिव्ह्जद्वारे फ्लोटिंग रेट एक्सपोजरमध्ये रुपांतरित केली जातात. याद्वारे गुंतवणूकदारांना पैसे मिळविण्याची (earn money) संधी मिळू शकते. NFO मार्फत कंपनी स्थिर परतावा मिळविण्याचा प्रयत्न करेल. यामध्ये फ्लोटिंग रेट डेट, फ्लोटिंग रेट रिटर्नसाठी बदललेली फिक्स्ड रेट डेबिट इंस्ट्रूमेंट्स समाविष्ट आहेत. मनी मार्केटची इंस्ट्रूमेंट्सही आहेत.
हा फंड उभारलेल्या भांडवलाची गुंतवणूक कोठे करेल?
या फ्लोटिंग रेट फंडाचा विचार आहे की, कॉर्पोरेट्स किंवा सरकारने जारी केलेल्या फ्लोटिंग रेट सिक्युरिटीजमध्ये कमीतकमी 65 टक्के कॉर्पसची गुंतवणूक करावी. तसेच निश्चित व्याज सिक्युरिटीज डेरिव्हेटिव्हजमधून फ्लोटिंगमध्ये रुपांतरित करण्याचे उद्दीष्ट आहे. फ्लोटिंग रेट फंड म्हणजे ज्यामध्ये व्याज दर निश्चित केलेला नाही. हा व्याज दर वेळोवेळी बदलत असतो. हे बेंचमार्क दराशी जोडलेले आहे. म्हणूनच हे नियमित अंतराने बदलले जाते. अशा प्रकारे, बेंचमार्क रेटमधील बदलाचा परिणाम फ्लोटिंग रेट बाँडवरील व्याज दरावरही होतो. अशा बाँडमुळे व्याज दराचा धोका कमी होतो. दर वाढल्यावर हे बॉण्ड अधिक परतावा देतात.
दुसरा डेट फंड हा एक चांगला पर्याय आहे
फ्लोटिंग रेट फंड एकतर फ्लोटिंग रेट इन्स्ट्रुमेंट्स किंवा फिक्स्ड कूपन इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये गुंतवणूक करतात, जे स्वॅप्सचा वापर करून फ्लोटिंग रेटमध्ये रूपांतरित केले जातात. याबाबत टाटा अ‍ॅसेट मॅनेजमेन्टचे वरिष्ठ फंड मॅनेजर अखिल मित्तल म्हणाले, “आम्ही आगामी रेट चक्रानुसार आपला नवीन फंड टाटा फ्लोटिंग रेट फंड कर्ज प्रकारात सुरू केला आहे. हे इतर कर्ज फंड किंवा उत्पादनांना एक चांगला पर्याय प्रदान करेल. फायनान्शियल एक्स्प्रेसच्या अहवालानुसार रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) सद्य परिस्थिती लक्षात घेता पुढील 6 ते 9 महिन्यांच्या दरामध्ये कोणतीही सवलत देणार नाही. तसेच RBI रिव्हर्स रेपो दरात हळूहळू वाढ करेल असेही बोलले जात आहे.
राज्यातील सर्व महत्वाच्या ब्रेकिंग बातम्या थेट मोबाईलवर मिळवण्यासाठी आमचा WhatsApp ग्रुप Join करा