नवी दिल्ली । जर आपणास म्युच्युअल फंडामधील (Mutual Fund) रोलिंग रिटर्नबद्दल (Rolling Return) संभ्रम असेल आणि आपण त्याच्या गुणाकार भागाशी परिचित नसाल तर मग जाणून घेउयात कि, रोलिंग रिटर्न्स म्युच्युअल फंडाचे मोजमाप करण्यात आदर्श भूमिका कशी निभावतात. इक्विटी म्युच्युअल फंड (Equity Mutual Fund) निवडण्यासाठी पहिला आणि सर्वात सोपा स्केल कोणता असू शकतो? यासाठी बहुतेक गुंतवणूकदार मागील रिटर्न्सवर का सहमत आहेत? रिटेल गुंतवणूकदार इक्विटी योजना निवडण्यापूर्वी एक, तीन आणि पाच वर्षांच्या मागील रिटर्नच्या निकालावर विचार करणे महत्वाचे मानतात. कारण त्यांचे आकडे सहज सापडतात. वास्तविक, चांगला परतावा मिळण्यासाठी इक्विटी फंडामध्ये गुंतवणूक करणे हा एक उत्तम पर्याय मानला जातो.
योजनेचा गुणाकार भाग समजून घेणे आवश्यक आहे – समजा आपल्याला दोन मोठ्या कॅप फंडांपैकी एक निवडावा लागेल. गेल्या तीन वर्षात एक 2.3 टक्के परतावा देणारी एक मोठी आकाराची योजना आहे. इतर एक जुनी योजना आहे आणि त्याच कालावधीसाठी 5.7 टक्के दिली आहे. अर्थात आपण दुसर्‍या योजनेसह जाऊ इच्छिता. परंतु येथे आपल्याला थोडा सखोल अभ्यास करण्याची आवश्यकता आहे. कारण गेल्या सात वर्षात तीन वर्षांच्या रिटर्नचे परिणाम पाहिल्यास पहिल्या योजनेत तुम्हाला 14.8 टक्के रिटर्न दिला आहे. त्याच वेळी, दुसरी योजना आपल्याला एकूण 12 टक्के रिटर्न देते. पाहिले असल्यास, आता प्रथम योजना फायदेशीर सौदा आहे.
रोलिंग रिटर्न्स म्हणजे काय – म्युच्युअल फंड तज्ञांचा असा विश्वास आहे की, मागील रिटर्न्सची परिस्थिती पूर्णपणे स्पष्ट नाही. आधीच्या कामगिरीच्या आधारे तुम्हाला ही योजना निवडायची असेल तर रोलिंग रिटर्न हा गुंतवणूकदारांसाठी एक उत्तम पर्याय आहे. मागील रिटर्न्समधील घट होण्याचे निराकरण रोलिंग रिटर्न्स म्हणून देखील मानले जाते. कारण रोलिंग रिटर्न्स ही दीर्घ कालावधीत परताव्याच्या मालिकेची सरासरी असते. हे एका निश्चित वेळेसाठी दररोजच्या सिप सारखे आहे.
रोलिंग रिटर्न्सचे महत्त्व समजून घ्या – समजा आपण 15 वर्षासाठी पंचवार्षिक रिटर्न टेस्ट करण्याचा प्रयत्न करीत आहात. अशा परिस्थितीत एक्सेल पत्रकात सेन्सेक्सची दैनिक किंमत प्रविष्ट करत राहील. यानंतर रिटर्न ची गणना केली जाईल. जर त्याने 1 एप्रिल 2005 रोजी सेसनसेक्समध्ये पाच वर्षे गुंतवणूक केली तर याचा अर्थ असा आहे की, SIP 31 मार्च 2020 रोजी संपेल. त्यानंतर जर त्याने 2 एप्रिल 2005 पासून पुन्हा पाच वर्ष SIP सुरू करण्याची योजना केली तर रिटर्न ची गणना दुसर्‍या दिवसापासून पुन्हा होईल. त्याचा कालावधी देखील 15 वर्षे असेल. अशा कालावधीत त्यांना सेन्सेक्स रिटर्न्सचे सुमारे चार हजार नमुने मिळतील आणि या रिटर्न्सची सरासरी रोलिंग पाच वर्षाची रिटर्न असेल कारण ती दररोज 12 वर्षे रोल केली जाईल.
परतावा साप्ताहिक आणि मासिक आधारावर देखील रोल होतो – या संपूर्ण योजनेचा फायदा केवळ येथेच थांबत नाही. कारण या संपूर्ण प्रक्रियेमध्ये आपल्याला दिलेल्या योजनेत आपल्या योजनेद्वारे किती सकारात्मक आणि नकारात्मक रिटर्न मिळाल्याची माहिती देखील मिळेल. यासह या योजनेने महागाईवर किती वेळ मात केली याचा अंदाजदेखील तुम्हाला घ्यावा लागेल. तसेच हेही समजेल की, योजनेचे जास्तीत जास्त आणि किमान परतावे 15 वर्षांच्या कालावधीत 15 वर्षांच्या कालावधीत प्राप्त झाले आहेत. अर्थात, हे आपल्याला भविष्यातील संभावनांचा अंदाज लावण्यास देखील सक्षम आहे. होय, हे थोडे अवघड असू शकते, कारण ही योजना भूतकाळातील सर्वोत्तम कामगिरी करण्यात यशस्वी होईल की नाही याची शाश्वती नाही.
रिटर्न्स रोलिंगद्वारे मार्केट टायमिंगचा प्रभाव देखील कमी केला जाऊ शकतो हे स्पष्ट करा. असे केल्याने आपण योजनेतील आपल्या अंदाजातील कामगिरीमध्ये यशस्वी होऊ शकता. हं.
ब्रेकिंग बातम्या मोबाईलवर मिळवण्यासाठी आम्हाला 7875002893 या नंबरला WhatsApp करा आणि लिहा “Hello News”.